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Les Banques centrales n’auront pas le dernier mot !

Le moment est venu de faire un petit bilan du mois de juin qui vient de s’achever.

Prix de l’or = 1506 €/once (48 448 €/kilo).
Prix de l’argent = 22,28 €/once (717,65 €/kilo)

Ce fut un mauvais mois pour les deux métaux.

Or: -4,19 %

Argent: -3,82 %

Jetons un coup d’œil aux graphiques des prix pour voir où en sont nos deux métaux.

Nous constatons que l’or a travaillé le bas du range à la fin du mois, mais le support a tenu.

Il a bien récupéré pendant les trois derniers jours de la semaine et, vendredi, il est venu heurter une double résistance à court terme: la moyenne mobile à 200 jours et la moyenne des bandes de Bollinger, avant de retracer légèrement.

L’argent métal a connu à peu près le même scénario.

Il a passé la fin du mois collé dans le bas du range, plombé comme l’or par les annonces de la Fed et des règles de Bâle III que j’évoque un peu plus loin dans l’article.

Mais lui aussi, il s’est repris sur la fin de la semaine en cassant ce mini-range à la hausse et en clôturant très légèrement au-dessus de la moyenne des bandes de Bollinger.

À moyen terme, l’argent est toujours dans un triangle ascendant qui devrait arriver à maturation avant la fin de l’été.

C’est un signal haussier et j’ai hâte de voir ce que le métal gris nous prépare.

En attendant, le mois de juin a été difficile.

Si vous êtes inscrit à la mailing list, vous avez reçu ma lettre de début juin intitulée “Le pire mois de l’année pour acheter” et vous saviez que nous pouvions nous y attendre.

Dans cette lettre, je vous parlais de la saisonnalité de l’or et l’argent, c’est-à-dire quels sont statistiquement les mois de l’année où ils enregistrent le plus de gains ou le plus de pertes sur une période donnée.

Je vous remets le graphique ci-dessous.

Que nous disent ces graphiques ?

Que sur les 20 mois de juin entre 2000 et 2019, l’or est en perte 50% du temps et l’argent est en perte 68% du temps.

Pour juillet, au niveau des gains moyens entre 2000 et 2020, l’or est à zéro, mais l’argent est aux alentours de 2,5%.

Mais ce ne sont que des statistiques, car pour ce mois de juin 2021, l’or a perdu bien plus que son -0,5% de moyenne (-4,19%) et l’argent affiche également une perte plus importante que sa moyenne 2000-2020 de -3% (-3,82%). Mais il était statistiquement censé vivre son pire mois de l’année et ce ne fut pas le cas, car la perte de mars 2021 était plus lourde (-5,89%).

Pour résumer, cela signifie que, statistiquement, il y avait plus de chances que ça baisse en juin. 

Mais quid de juillet ?

D’après le graphique, l’or a plus de chance de faire un mois de juillet perdant. Mais l’argent a été gagnant 65% du temps entre 2000 et 2020.

Je le répète, ce ne sont que des statistiques et c’est intéressant, voire amusant, pour certains, mais d’autres s’en fichent complètement (et c’est compréhensible).

De plus, je ne serais pas surpris que l’or et l’argent ne se comportent PAS comme entre 2000 et 2020, car nous sommes entrés dans une nouvelle phase de l’agonie du système monétaire et financier actuel.

Le risque est très élevé.

Les marchés peuvent continuer de monter encore un certain temps. C’est tout à fait possible grâce à la planche à billets. Mais le potentiel de gain est déjà largement consommé.

L’immobilier tel que nous le connaissons va connaître un profond changement. Et ceux qui y investissent en utilisant les recettes qui ont rapporté ces 20 dernières années risquent de déchanter.

D’ailleurs, il baisse à Paris pour la première fois depuis très longtemps.

Michael Burry est le gérant de fonds interprété par l’acteur Christian Bale dans l’excellent film “The Big Short”. Il a prédit la crise des subprimes en 2008 et il a gagné environ 100 millions de dollars dans l’opération. Ses clients en ont gagné environ 700 millions. Il a tweeté récemment:

“On me demande toujours ce qui se passe sur les marchés. C’est simple. La plus grande bulle spéculative de tous les temps et sur tous les actifs.”

La balance bénéfice/risque ne penche pas en notre faveur.

En fait, c’est très simple: quand le risque est partout, il ne reste que l’or (et l’argent).

Les métaux précieux ne sont pas sans risque, mais c’est encore ce qui existe de mieux pour protéger la valeur de son patrimoine.

Une fois que nous avons compris cela, tout le reste n’est que du bruit de marché. Et il ne faut pas y prêter attention sauf si nous sommes assez solides pour ne pas nous laisser déstabiliser.

Peu le sont…

Donc, le mieux est encore de ne pas écouter. Se boucher les oreilles avec de la cire comme Ulysse pour ne pas succomber aux chants des sirènes.

Et rien que cela, ce n’est déjà pas simple.

Car du bruit de marché, nous en avons eu ce mois-ci:

1. Le 16 juin, la Réserve fédérale américaine (Fed) a annoncé un resserrement de sa politique monétaire, mais sans AUCUNE mesure correspondante.

En effet, la Fed laisse son taux à zéro, elle continue d’acheter 120 milliards de titres de créances par mois grâce à la planche à billets.

En réalité, la Fed n’annonce même pas qu’elle va changer sa politique monétaire. Elle dit simplement qu’elle va commencer à réfléchir à penser le faire… un de ces jours.

C’est business as usual, mais cela a suffi à faire monter le dollar. Et un dollar qui monte, ça fait pression sur l’or.

D’ailleurs, l’or a perdu -4% rien que sur cette semaine du 16 juin.

2. Ensuite, il y a eu les fameuses nouvelles règles bancaires de l’accord international de Bâle III qui sont entrées en vigueur lundi 26 juin.

Parmi ces règles, nous découvrons que l’or physique (alloué) reste un actif “zéro risque” (Tier 1) alors que l’or papier (non alloué) ne le sera plus.

Détenir de l’or papier coûtera plus cher et c’est surtout cet or-là qui est utilisé par les gros traders sur les marchés.

Cela peut inciter certains acteurs à alléger leur position et donc faire pression sur le prix. Cela peut aussi accroître la demande en or physique (lingots et pièces).

Il faudra voir dans quelle mesure ces règles sont respectées et s’il est possible de les contourner.

Certains pensent que cela peut avoir un effet considérable sur le marché de l’or et faire monter le prix. Pour d’autres, cela ne fera rien du tout. En tout cas, ce sont des événements nouveaux qu’il faut tenir à l’œil.

Mais pour résumer, tout ce bruit à court terme n’a aucune importanceL’inflation s’installe, la liberté recule, la monnaie est détruite… 

L’or, c’est la monnaie ultime, depuis des milliers d’années, indépendante du pouvoir politique. C’est la liberté. Et ils ont des problèmes avec la liberté en ce moment. Hélas, cela semble bien parti pour s’aggraver.

À chacun de décider comment il réagit face à la tyrannie.

Petite info en passant:

Pour vivre libre, certains prévoient d’inclure un second passeport dans leur stratégie “Plan B”.

C’est une bonne idée, en effet. Cela dilue le risque politique et géographique.

Un second passeport représente une assurance en cas de contrôle des frontières ou des capitaux. C’est une porte de sortie très précieuse pour votre famille et vous-même si la situation dégénère dans le pays où vous vivez.

Et ce n’est pas une solution réservée exclusivement aux personnes très fortunées.

Par exemple, le Panama propose depuis 2012 une option appelée “Friendly Nations Visa”.

Elle permet aux ressortissants de nombreux pays (dont la France et la Belgique) d’entamer tout à fait légalement une procédure d’obtention d’un passeport panaméen bien moins onéreuse que la plupart des solutions de ce genre.

Mais attention: à partir du 5 août 2021, les règles vont changer. Et en gros, le coût passera de 20.000 dollars à 200.000 dollars.

Juste pour dire que si certains hésitaient à lancer ce genre de procédure, il ne faut pas traîner.

À bon entendeur…

Vincent

PS: Vous avez peur pour votre patrimoine ? Ecrivez-moi et nous verrons ensemble si vous avez le profil requis pour bénéficier d’un accompagnement sur mesure pour le mettre en sécurité. S’il n’est pas déjà trop tard…

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